香港股神曹仁超的投资铁律:止损或者自杀

2018年01月26日 ·  
   

 曹仁超(原名曹志明),1947年出生,人称“香港股神”,40多年投资经验。1967年5000港元入市炒股,两次一贫如洗,最终身价上亿,实现4万倍投资增值。除了投资,曹仁超还有个身份香港《信报》专栏作家,他的文章不仅大受公众追捧,甚至香港政府财经官员都不能忽略他的文章。他,是怎么办到的?


  先看看他的传奇经历:


  1、1951年和母亲从上海来到香港。


  2、12岁,父亲离世。


  3、1967年,高中毕业后,到纺织厂学维修纺织机。后又转到一家假发厂做工,在这里结识了未来的太太。后来经过同学介绍进入证券公司,从打扫卫生做起,月薪220港元。


  4、1969年,5000元起家,专门炒高风险的股票,通过“快进快出”,赚到第一桶金20万港元。


  5、1971年恒生指数从406点下跌至278点,亏得只剩下7000港元。痛下苦功,读完十本八本投资学的书,拿着剩下的7000元再开始。


  6、1973年1月,曹仁超感到股市已升到疯狂的地步,于是卖掉所有的股票,套现50多万港元。


  7、在香港结婚,花10万港元举行婚礼,又用15万港元在香港置业,还和太太去菲律宾度了一个豪华的蜜月。那次蜜月旅行,是他第一次坐飞机。


  8、1974年,抄底股市,投资50万港元买和记股票,最后变成10万港元。又遭任职的投资公司遣散,困窘之下,差点想自杀。


  9、加入由林行止创办的《信报》,成为专栏作家。


  10、总结投资方法,认为最重要的就是“止损不止盈”。1980年,赚到第一个100万元。


  11、地产飙涨赚三十倍曹仁超成香港股市传奇人物,1982年曹仁超出手60万港元投资了3-5只地产股,到1997年卖出时获得了三十多倍的回报。1990年汇丰银行收购了英国米格兰银行,曹仁超当时以8元-12元的价格买入汇丰银行,持有到1997年80元卖出。


  12、1990年,挣到第一个1000万。


  13、1997年,曹仁超卖光了所有股票,并将资产转成美国债券形式,以便实现保值。除了股票,曹还开始涉足黄金投资。1982年开始,他每月储一个金币,到2000年已经存了不少金币。当金价由252美元/盎司上升到300美元/盎司,曹仁超便将手中金币全部沽售。此后金价不跌反涨,一直升至350美元/盎司,曹仁超认为,黄金开始摆脱长期熊市而进入牛市,于是在350美元/盎司时买入1000两黄金,在750美元/盎司时卖出一半,850美元/盎司时全部清仓。这次操作,使其获利超过150%。


  14、2002年开始,曹仁超开始慈善事业,先后带动朋友和读者为北京农家女学校捐款逾500万元人民币。


  15、2009年开始,曹仁超已半退休,正逐步淡出传媒业,享受家庭之乐。曹仁超称,如果有余力,希望回馈社会帮助别人,并无其他要求。


  曹仁超40多年的投资心得


  ◆一是不借钱炒股,二是停损不停利,三是看准趋势做投资。


  ◆投资铁律:“Cut lost or cut throat(止损或者自杀)!


  ◆止损的戒律——“赚就赚颗糖,蚀就蚀间厂”,将亏损风险严格控制在15%以内。


  ◆赚钱的人都具有狼的性格,亏损的人都具有羊的性格,“好人”都不赚钱,赚钱的通常不是“好人”。


  ◆我们不能像小白兔吃饭那样赚钱,吃一口就放下,那样最终会被别人吃掉。应该学习鲨鱼,一口就把对方吞噬,赚大钱不要赚小钱。


  ◆散户刚开始的时候应该种花(做短线),因为可以很快拿到市场去卖,可以换钱,然后再种花,再卖钱。但是未来你希望从什么地方赚钱?这个就是种树(做中长线),用种花得来的钱种树,然后买房、建企业。


  ◆买进的股票如果下跌25%了,证明你是错的,应该卖出去。


  ◆远离群众:请记住美国3%人口拥有社会全部财富31%,7%人口拥有全部财富17%。如果你不是那10%人口,成功的机会只有10%。


  ◆宁买当头起,莫买当头跌:只有15%至20%时间股价才出现“趋势”,其余时间只是上落市。学习利用momentum positions协助自己作短期买卖决定。


  ◆“趋势”改变不是一朝一夕的事,出现争持便应小心大方向可能改变:进入人多地方前应先找出口(Exit),未买一只股份之前先决定“止蚀”位。


  ◆学习如何控制风险然后才找寻回报,不然10次投资回报不够一次重大损失。


  ◆所有“大亏损”出现只能怪自己:在大亏损出现前必有讯号(例如走势欠佳或消息不利)出现,只因你视而不见,不肯接受眼前所见,才带来重大亏损。


  ◆尽量投资那些股价在250天线之上股份,避免介入那些股价在250天线之下股份:最愚蠢行为就是“博反弹”。


  ◆尽信走势不如无走势:过分相信完美的图形(perfect patterns)往往带来巨大亏损。


  ◆“鸡”未养大前请不要数“鸡仔”:纸上富贵不是真富贵,只有获利回吐之后的利润才真正属于你。


  ◆股票是否值得买,不单看市盈率,同时要看增长率(Gross Rate)。


  ◆可以改变你一生命运的是二线股(明日的蓝筹股),不是今天的蓝筹股,策略是“狠、忍、准”,一旦看得准,便要忍,一如鲨鱼(死咬住不放)般狠!


  ◆投资亦一样有时赢、有时输、有时略有损失,但不能全军尽墨。三十岁前要博,六十岁后要稳。


  ◆只有身家过亿的人才有资格分散投资,散户一定要集中火力,才有机会赚大钱,把鸡蛋放在太多篮子里,很容易手忙脚乱。


  ◆人一定会犯错,但不可让小错变成大错。


  ◆千万不要抄底,也千万不要猜顶,没有人知道‘底’或者‘顶’到底在哪里。但是,趋势是可以判断的,把握趋势,赚钱就成为很简单的事。


  ◆牛可赚钱,熊可赚钱,只有猪任人宰割。


  ◆投资者永远要记着“买什么、何时买、买多少、何时卖”,要么赚100%以上,要么便15%止损离场。所谓兵贵神速,股市用兵应速战速决,有机会便全力进军,在最短时间内赚取最大利润。


  ◆用100减去你的年龄,剩下的数字就是在你全部财富中能够用于投资的百分比。


  ◆注定命苦的行业:农业、零售、传媒、饮食。


  ◆人与人之间其实99%是一样的,唯一的分别就是『性格』。这种『守株待兔』精神,不是维持一天,一个月甚至一年,而是一生一世。


  ◆离开学校后,我们若能每天保持看书一至两小时,足可改变自己一生。透过书本我们不但可以渐渐提升个人投资水平,更可改善个人素质。


  ◆我从来没买房,我的房子都是用来炒的。如果我是一个年轻人,手里有100万现金的话,目前我会投资股票而不是房地产。因为中央已经说打压房地产了,不要同中央作对,你没有这个能力。


  ◆年轻人的钱不应该用在房地产上,而是要用在投资方面。你应该先发了财之后再买房的,如果不是这样,太年轻就买了房,被它困住,将你将来的发展机会全部杀掉。30岁之前买房的人通常都是普通人,而不是很出色的人。


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